Офрихтер Евгений Григорьевич - банкир Европейского банка реконструкции и  развития. Часть 1.

Модератор: Спасибо, Олег Викторович. В докладе Олега Викторовича не прозвучало четко: где деньги. Хотя все прекрасно знают  – деньги в банке. Поэтому следующее выступление, если можно, я предоставлю слово Евгению Григорьевичу Офрихтеру, банкиру Европейского банка реконструкции и  развития. Может быть, выяснится, что не так просто их взять из этого банка, но деньги именно в банке.

Офрихтер Евгений Григорьевич: Добрый день. Спасибо, что дали возможность выступить. Деньги именно в банке. А как взять – все зависит от вас, собственно говоря. Я попробую немножко  рассказать, как строится… Я, насколько понимаю, эти две секции объединены?

Модератор: Да.

Офрихтер Евгений Григорьевич: Поэтому я, наверное, в целом скажу  о принципах финансирования, потому что я настраивался на предприятия коммунального комплекса. Но в принципе я попробую  еще обрисовать некоторые подходы, которые могут касаться жилищного сектора как такового.
Вкратце, что такое Европейский банк реконструкции и развития? Это международная финансовая организация, 63 акционера, из которых 61 страна, включая Российскую Федерацию, и две международные организации – Европейский союз и Европейский инвестиционный банк. Банк был образован в 1991 году. Работает по всем странам бывшего соцлагеря европейского плюс Монголия и Турция. В 2009 году банк профинансировал 70 проектов на общую сумму 2,5 млрд евро – это в Российской Федерации.  А всего в прошлом году мы сделали где-то 8,5 млрд евро. То есть, доля портфеля проектов Российской Федерации составляет 31% от общего портфеля проектов банка. И Российская Федерация является крупнейшей страной операций Европейского банка реконструкции и развития.  В Российской Федерации у нас 7 офисов региональных, московский офис головной для России, всего работает 120 человек профессионального состава, не считая секретарей. Офисы в Санкт-Петербурге, Ростове, Самаре, Екатеринбурге, Красноярске и Владивостоке, то есть мы практически покрываем все федеральные округа такими образом, чтобы быть ближе к людям. Основные сферы финансирования – промышленность, энергетика, природные ресурсы, малый и средний бизнес, муниципальные структуры и другое. То, что на слайде вы видите… Я единственное хочу сказать: проекты, связанные с энергоэффективностью, являются приоритетными для банка, так же как и проекты, связанные с инвестициями в активы коммунальной инфраструктуры, то есть водоснабжение, теплоснабжение, водоотведение, транспорт и т.д. Банк может финансировать практически любые формы предприятий: государственные, региональные, муниципальные,  унитарные предприятия, можем участвовать в капитале частных  операторов коммунальных услуг, можем предоставлять долговое финансирование. Различные формы участия частного сектора, включая контракты на управление, сервисные контракты, договор долгосрочной аренды, вплоть до участия в долгосрочном капитале.  И еще одно направление деятельности – это организация софинансирования по крупным сделкам, когда банк привлекает  коммерческие банки для обеспечения полного покрытия финансовыми ресурсами в зависимости от потребности  проекта.
Возможные направления работы банков в области энергоэффективности – практически все, что касается  инфраструктуры повышения энергоэффективности, энергосбережения, в том числе и в жилой сфере и т.д. Если смотреть по коммунальной инфраструктуре как таковой, то это в основном проекты, связанные с теплоснабжением. Проекты, связанные с водоснабжением, водоотведением, больших эффектов с точки зрения энергоэффективности в основном не дают, они дают в основном только повышение надежности. Если мы говорим об удельном энергопотреблении, то после  подобного рода проектов в системе водоснабжения и водоотведения, удельное энергопотребление по одному из наших проектов упало только на 5%.  Там немного другая экономика процессов, и там все в основном зависит от повышения надежности. С точки зрения теплоснабжения эффект значительно больше. Здесь что может быть точками приложения? Модернизация котельных, малая генерация тепловая, модернизация теплосетей, утилизация биомассы и т.д и т.п. 
Уличное освещение дает достаточно серьезные эффекты. Но здесь возникают проблемы, связанные с отдельно стоящими проектами, в связи с тем, что – на следующем слайде будет показано – минимальный объем финансирования ЕБР составляет 350 млн рублей, и это составляет 70-80% стоимости программы. То есть, мы говорим: минимальный объем, который банк может рассмотреть , – 450-500 млн рублей. И с этим как раз связаны те вопросы, вытекающие из таких небольших проектов, как уличное освещение. В том числе эффект энергосбережения. Проекты, связанные с энергосбережением: это бюджетные здания, это многоквартирные дома, в том числе комплексные капитальные ремонты, которые влекут за собой эффекты энергосберегающие, как установка приборов учета, ИТП, замена внутренней инфраструктуры здания, в том числе возможное утепление фасадов, замена окон – все зависит от окупаемости проектов. Я могу на этом немножко попозже остановиться. В общей сложности  в коммунальном секторе России нами профинансировано на сегодняшний день 38 проектов с общим объемом 3 млрд евро. И финансирование ЕБР 720 млн рублей – это за  12 лет активной работы в РФ. Критерием финансирования является, собственно, наличие самого проекта, технической составляющей экономически эффективного проекта, наличие нормативно-правовой базы, которая обеспечивает возвратность инвестируемых средств, приемлемое обеспечение либо гарантии и механизмы по управлению рисками. Как я уже сказал, минимальный объем кредита – 350-400 млн рублей. Сроки кредитования – 10-15 лет, из которых первые три года может быть льготный период на возвратностную сумму, в результате это позволяет  реализовать проект, не имея встречных денежным потоков. Проектный цикл занимает, скажем, с момента начала проекта до момента подписания кредитного соглашения, от 6 до 12 месяцев. Если проект полностью готов и работы банка тут немного, то проектная цифра будет занимать где-то от 3-4 до 12 месяцев, в зависимости от готовности проекта как такого, потому что зачастую, когда в банк приходит и начинают работать, нет не только проекта в том понимании, в котором это нужно для банковских структур, но иногда даже и с идеей проекта бывают проблемы. То есть, необходимо понять, что это будет за проект, в чем он будет заключаться, подготовить проект, провести технико-экономические исследования, подготовить бизнес-план, финансовые модели и т.д., подобрать необходимое обеспечение, и только после этого можно будет уже выходить на конкретные юридические документы. Вот этот весь процесс занимает в среднем – надо настраиваться на то, что он занимает от 6 до 12 месяцев.

Перейти на выступление: